아파트 가격이 5억 원이고 LTV가 60%라면 3억 원까지 대출을 받을 수 있다고 생각하기 쉽습니다. 그렇다면 나머지 2억 원만 준비하면 주택을 구입할 수 있는 것일까요? 실제 주택담보대출은 이보다 복잡합니다. LTV는 주택가격 대비 담보대출의 비율을 보여주는 지표이지만 실제 대출 가능금액은 소득과 기존 부채, DSR, 금융기관의 심사조건 등 다양한 요소의 영향을 받을 수 있습니다. 주택을 구입할 때 발생하는 […]
주택을 구입하거나 신용대출을 알아볼 때 소득이 충분하다고 생각했는데 예상보다 대출 가능금액이 적게 나오는 경우가 있습니다. 담보가치가 충분하더라도 원하는 만큼 대출을 받지 못할 수도 있습니다. 이때 영향을 주는 대표적인 지표가 DSR입니다. DSR은 Debt Service Ratio의 약자로 우리말로는 총부채원리금상환비율이라고 합니다. 쉽게 말하면 한 사람이 1년 동안 벌어들이는 소득 가운데 각종 대출의 원금과 이자를 갚는 데 얼마나 많은 […]
예금과 채권은 모두 일정한 이자수익을 기대할 수 있다는 점에서 비슷하게 보입니다. 은행에 돈을 맡기면 이자를 받고, 채권을 매수해도 약속된 조건에 따라 이자를 받을 수 있기 때문입니다. 그러나 두 금융상품의 작동 방식은 상당히 다릅니다. 예금은 금융회사와 약정한 금리를 바탕으로 만기까지 자금을 맡기는 구조에 가깝습니다. 채권은 정부나 기업 등에 자금을 빌려주고 이자와 원금을 받을 권리를 증권 형태로 […]
같은 채권이라도 만기가 1년 남은 채권과 10년 남은 채권은 시장금리가 변했을 때 가격이 움직이는 폭이 다를 수 있습니다. 일반적으로 신용도와 이자 지급 조건 등 다른 조건이 비슷하다면 만기가 긴 채권일수록 금리 변화에 대한 가격 민감도가 커지는 경향이 있습니다. 이러한 특성은 장기채권에 투자할 때 필수로 이해해야 하는 부분입니다. 채권은 만기에 원금을 돌려받는 금융상품이라는 점 때문에 가격 […]
채권시장을 처음 접하면 이해하기 어려운 표현 중 하나가 “금리가 오르면 채권 가격은 떨어진다”는 말입니다. 일반적인 금융상품에서는 금리가 높아지는 것이 유리하게 느껴지는데, 채권시장에서는 금리 상승이 기존 채권 가격의 하락 요인으로 작용할 수 있기 때문입니다. 이 관계를 이해하려면 채권을 일정한 이자를 지급하는 계약으로 바라볼 필요가 있습니다. 이미 발행된 채권이 지급하기로 한 이자는 시장금리가 변한다고 해서 매번 함께 […]
한국은행이 기준금리를 인상하거나 인하했다는 뉴스가 나오면 금융시장에서는 즉각적인 반응이 나타납니다. 예금금리와 대출금리에 대한 전망이 바뀌고 채권과 주식시장에서도 금리 변화의 영향을 분석하기 시작합니다. 여기서 한 가지 의문이 생깁니다. 중앙은행이 결정하는 하나의 금리가 어떻게 예금과 대출을 넘어 주식시장과 기업의 투자, 개인의 소비에까지 영향을 줄 수 있을까요? 이를 이해하려면 기준금리를 하나의 독립된 숫자가 아니라 금융시장 전체로 전달되는 출발점으로 […]
은행에서 연 4% 금리의 예금상품에 가입했다면 1년 뒤 자산이 4% 늘었다고 생각하기 쉽습니다. 통장에 표시되는 금액만 기준으로 보면 실제로 이자가 붙어 원금보다 많은 돈을 보유하게 됩니다. 그런데 같은 기간 물가가 3% 상승했다면 이야기가 달라집니다. 1년 전 10만 원으로 살 수 있었던 상품을 이제 10만 3,000원 정도 지불해야 살 수 있다면 돈의 액수는 늘었어도 구매력의 증가는 […]
